BlackRock est une société Multinationale américaine spécialisée dans la gestion d’actifs, dont le siège social est situé à New York. Fondée en 1988, elle est devenue le plus important gestionnaire d’actifs au monde, avec près de 9 425 milliards de dollars d’encours en juin 2023. BlackRock fournit des solutions d’investissement, de conseil et de gestion de risques de financement.
En France, où la société est présente depuis 2006, BlackRock gérait environ 36.7 milliards d’euros d’actifs au juin 2022 pour le compte de clients institutionnels: des compagnies d’assurance, des caisses de retraite, des institutions officielles, des entreprises, des banques traditionnelles et numériques ainsi que des fonds de dotation.
Les activités sont concentrées aux États-Unis, où un peu plus de la moitié du chiffre d’affaires est réalisé. BlackRock a réalisé une forte croissance des actifs sous gestion depuis 2005.
Fin 2022, la société emploie 19 800 collaborateurs présents dans 89 bureaux à travers 38 pays pour une clientèle répartie dans plus d’une centaine de pays.
BlackRock est cotée à la Bourse de New York depuis 1999. Le principal actionnaire a longtemps été PNC Financial Services avec une participation de 21 % à la fin de l’année 2017. En mai 2020, PNC vend la quasi-totalité de sa participation pour 14,4 milliards de dollars américains. La banque a transféré 500 000 actions BlackRock à la Fondation PNC.
lackRock est une société de gestion d’actifs cotée en bourse, avec des activités diversifiées. Au 31 décembre 2019, la valeur des actifs gérés par la société s’élève à 7 429 milliards de dollars. BlackRock n’est pas un fonds de pension, ni un fonds spéculatif. Elle collecte de l’argent auprès d’investisseurs institutionnels pour l’investir sur les marchés financiers, en leur nom. La société sert un large éventail de clients institutionnels, tels que des compagnies d’assurances, des banques ou encore des entreprises.
En 2019, les actifs de BlackRock détenus par des particuliers représentent 10 % de la valeur des actifs à long terme gérés par BlackRock, contre 57 % pour les clients institutionnels et 33 % pour les fonds indiciels cotés en bourse iShares. Ces fonds, étant négociés en bourse, sont comptabilisés de façon distincte car il n’est pas toujours possible de définir si le client final est un particulier ou un acteur institutionnel.
En termes de produits, 52 % des actifs gérés par BlackRock sont liés aux marchés actions, 31 % aux marchés obligations, 8 % aux fonds mixtes, 2 % aux produits de gestion alternative et 7 % aux fonds monétaires en 2019.
Enfin, s’agissant du style d’investissement, 27 % relèvent d’une gestion active (Blackrock, premier gérant d’actifs étrangers en France, est connu pour sa politique d’activisme actionnarial, souvent agressive et en extension, votant fréquemment contre les rémunérations des dirigeants et suivant parfois les campagnes d’autres activistes), 66 % de gestion indicielle (dite « passive ») et 7 % de gestion de fonds monétaires en 2019.
Entre juin 2019 et juin 2020, BlackRock exerce ses droits de vote au sein de 17 000 assemblées générales d’actionnaires dont 4 190 aux États-Unis et 2 434 en Europe. L’entreprise possède aussi au moins 5 % du capital de quatre sociétés américaines cotées en bourse sur dix, comme JP Morgan, Chevron, Facebook ou Walmart.
Après la crise financière de 2007, l’activité de la multinationale s’oriente vers les fonds négociés en bourse (FNB ou, en anglais, ETF pour exchange traded fund). L’Europe n’est pas en reste, avec une progression sur la même période de 150 à 900 milliards de dollars.
En Europe, BlackRock a investi dans la société Atos dont elle possède plus de 5 % du capital. En 2016, BlackRock était actionnaire au sein de 18 sociétés du CAC 40 (Atos, BNP Paribas, Vinci, Saint-Gobain, Société générale, Sanofi, Michelin, Safran, Teleperformance, Total…). Fin 2017, selon une étude d’Euronext, BlackRock possède 1,9 % du CAC, avec des participations autour de 5 % dans une vingtaine de multinationales françaises. Il est, en 2020, l’un des principaux actionnaires du CAC 40, derrière les familles Arnault, Bettencourt et l’État Français. BlackRock détient aussi 5 % du groupe bancaire espagnol Santander. BlackRock est un des investisseurs les plus importants dans huit des plus grandes firmes pétrolières mondiales, et détient plus de 87 milliards de dollars de parts dans des entreprises d’énergies fossile.
Les centres de données de BlackRock se situent, comme ceux de Microsoft, Yahoo…, dans la ville de Wenatchee où l’électricité est bon marché, grâce notamment au barrage de Rocky Reach. Ses serveurs informatiques sont situés dans des grands hangars sécurisés, au milieu des vergers de pommes de la ville.
La société s’appuie sur une plateforme numérique de gestion des risques baptisée Aladdin (Asset, Debt and Derivative Investment Network). Cet outil est utilisé par BlackRock ainsi que nombreux clients dont BNP Paribas. Jean-François Cirelli, président de BlackRock France, Belgique et Luxembourg précise qu’il ne s’agit pas d’une intelligence artificielle prenant des décisions d’investissement seule, mais d’un outil technologique mis au service de la gestion des risques des portefeuilles des clients. Aladdin supervise 18 000 milliards de dollars chaque jour.
À compter de 2010, BlackRock mène une stratégie de consolidation informatique afin de faire évoluer son nombre de centres de données de 32 à 12 sites. Parmi ces sites, se trouve celui de Wenatchee, dans l’État de Washington. Le recours à de l’hydroélectricité, renouvelable, ainsi que la fraîcheur du climat, refroidissant de manière naturelle les serveurs, permettent de réduire la consommation énergétique du centre de données’
A région Amérique représente 66 % des actifs gérés par BlackRock en 2019, contre 27 % pour la région Europe, Proche-Orient et Afrique et 7 % pour la région Asie-Pacifique. Selon BlackRock, l’entreprise dispose de 89 bureaux répartis sur 38 pays.
France
La société est présente à Paris depuis 2016, où sa branche française compte 180 collaborateurs et gère 26 milliards d’euros d’actifs en février 2020. La clientèle française se compose de compagnies d’assurances, de caisses de retraite, d’institutions officielles, d’entreprises, de banques traditionnelles et numériques ainsi que de fonds de dotation.
En mars 2022, Estelle Castres est nommée directrice générale de BlackRock pour la France, la Belgique et le Luxembourg.
Chine
En août 2020, BlackRock crée en Chine une coentreprise (joint venture) avec le fonds souverain singapourien Temasek Holdings, ainsi que la banque chinoise China Construction Bank (CCB).
Finances
En 2018, BlackRock est, en termes de chiffre d’affaires, la 237ᵉ société sur la liste Fortune 500 des plus grandes sociétés américaines. Au 31 décembre 2021, ses actions boursières s’échangent à 915.56$ par action. Sa capitalisation boursière est évaluée à plus de 101.4 milliards de dollars américains. Pour l’exercice 2021, BlackRock déclare un bénéfice de 5.901 milliards de dollars US, pour un chiffre d’affaires annuel de 19.374 milliards de dollars US, soit une augmentation de 19,4 % par rapport à sa déclaration fiscale précédente.
